四方街是丽江古城心脏,交通四通八达,周围小巷通幽,据说是明代木氏土司按其印玺形状而建取“权镇四方”之意。这里是历代集市中心,每日万头躜动,热闹非常。这里是茶马古道上最重要的枢纽站。明清以来各方商贾云集,各民族文化在这里交汇生息,是丽江经济文化交流的中心。从四方街四角延伸出四大主街,直通东南西北四郊,又从主街岔出众多街巷,如蛛网交错,往来畅通。
四方街幽深的街巷,青石铺就的道路两边,所有的房屋全是砖木结构。 一条河道位于广场的西面;河上设有一个水闸,每到傍晚收市,居民们就关上水闸,河的水位立即上升,顺着瓦形的坡度漫过整个广场,流到它四周的排污水的暗沟里。把四方街冲洗得干干净净。 四方街最迷人的是晚上,沿河都是些大大小小的酒吧,茶楼。